Fx Optionen Sef

FX-Übersicht. Die Tradition SEF BrokerSuite FXO-Plattform bietet Funktionalität für die Erleichterung der SEF-Ausführung von vorab angeordneten Transaktionen in FX-Optionen Diese Transaktionen können von Teilnehmern und oder Einführung von Brokern eingeführt werden, die den vorab festgelegten Geschäftsregeln der SEF entsprechen. Eine vorab vereinbarte Transaktion ist Eingereicht an Tradition SEF über BrokerSuite FXO Handelseintragsportal, das den Handel in das SEF Deal Capture System eingibt, zur Bestätigung und Übertragung zu einem Swap Data Repository Alternativ können FX Option Trades durch die Kommunikation mit unserem Team von professionellen SEF Execution Spezialisten durchgeführt werden. FX NDFs FX NDOs. Die Tradition SEF TTC-Plattform bietet Funktionalität zur Erleichterung der SEF-Ausführung von vorab angeordneten Transaktionen in FX NDFs und NDOs Solche Transaktionen können von Teilnehmern eingeführt werden und oder, die Broker vorstellen, die den vorab festgelegten Handelsregeln der SEF unterliegen. Die Transaktion wird der Tradition SEF über das TTC-Handelseintragsportal übergeben, das den Handel in das SEF-Deal-Capture-System eingibt, zur Bestätigung und Übertragung an ein Swap-Datenrepository. Alternativ können FX NDF - und NDO-Geschäfte durch Kommunikation mit unserem professionellen Team durchgeführt werden SEF-Ausführung Spezialisten. FX-Produkte. Produkte, die von TraditionSEF für FX unterstützt werden, sind aber nicht beschränkt auf die folgenden. Physisch abgerechneten Optionen alle Art von Put, Call, Straddle, Risiko-Umkehr, Kombination, Schmetterlinge, Delta-neutrale und exotische Optionen Mit Tenoren von über Nacht bis 30 Jahre. Swaps Volatilität, Korrelation und Varianz Swaps. Cash-Settled-Instrumente nicht lieferbare Forwards, nicht lieferbare FX Optionen alle Arten von Strategien. Um eine vollständige Liste der FX-Produkte und zugehörige Merkmale zu sehen, beziehen Sie sich bitte auf TraditionSEF-Regelbuch, Anhang C. Known Unbekannte Vorbereitung auf SEF-gehandelte FX-Optionen.10 Februar, 2014 Geschrieben von Banking Tech. In Bezug auf Transaktionen mit Swaps, die der Clearing-Anforderung unterliegen, führen die Kontrahenten die Transaktion in einem als Vertragsmarkt bezeichneten Handelsrat durch oder führen die Transaktion in einer Swap-Ausführungsfazilität durch. Robert Grey ist ein Head of Sales für EMEA bei Dion Global Solutions. With Diese Worte, die Dodd-Frank Act startete ein neues Akronym in die Alphabet-Suppe der modernen Kapitalmärkte In den Jahren seit Swap Execution Facilities wurden wiederholt Diskussionen, Beratungen, Einreichungen und Interpretationen, schreibt Robert Gray Deadlines wurden zurückgedrängt worden , Und wieder zurückgeschoben FX-Händler beobachteten erleichtert von den Seitenlinien, bevor es bestätigt wurde, dass FX-Optionen und NDFs als Swaps von der CFTC eingestuft werden sollten und den neuen Forderungen nach Börsenhandel unterliegen. Und nun nach drei Jahren Wütendes Zittern, SEFs sind endlich hier. Klarität und Verwirrung. Fast 20 Organisationen, die als SEF mit der CFTC vor der Frist im Oktober letzten Jahres registriert sind. Aber im Einklang mit der Verwirrung und Komplexität, die SEFs umgeben hat, seit sie zum ersten Mal vorgeschlagen wurden, hat der Umzug nicht Ich habe die Klarheit geschaffen, die einige gehofft haben. Trotz der sehr klaren Fristen haben sich mindestens zwei Betreiber von elektronischen Optionsbühnen nicht registriert und zitieren unerwartete Änderungen an den endgültigen Regeln und Vorschriften. Die CFTC hat eine Reihe von Notizbriefen veröffentlicht, die SEFs geben Mehr Zeit, um bestimmte Regeln zu erfüllen, einschließlich Pre-Execution Screening, Reporting und Bestätigungsanforderungen Benutzer erhalten auch mehr Zeit, um die SEF-Regelbücher zu überprüfen und unterzeichnen Benutzervereinbarungen. Wenn dies nicht genug ist, ist das andere grelle Problem, dass die präskriptiven Tendenzen von US-Regulierungsbehörden kontrastieren mit dem direkteren Ansatz in Europa Die Behandlung von FX-Optionen ist in beiden Jurisdiktionen sehr unterschiedlich und FX-Optionen fallen nicht unter die Zuständigkeit von EMIR Im Gegensatz dazu haben MiFID und MiFID II, die wettbewerbsfähige, multi - Markthandelsumgebungen, decken bereits alle Finanzinstrumente ab Nominally mindestens diese beinhalten eine FX-Option, die die internationale Landschaft weiter kompliziert. Völlig lebendig für die Möglichkeit der regulatorischen Arbitrage und zögern, New York s Swaps Business Decamp nach London oder Frankfurt, Regulatoren zu sehen Sind es unwahrscheinlich, diese Anomalien längst zu verlassen. Wir haben bereits eine konzertierte Anstrengung unternommen, um gleiche Wettbewerbsbedingungen zu schaffen und die Regeln klar zu definieren. Zuletzt hat die Europäische Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA eine feste Frist vom 12. Februar 2014 für Unternehmen angekündigt Um sich einer obligatorischen Handelsberichterstattung anzuschließen Dies ist nicht nur über FX, sondern alle anderen außerbörslichen Assetklassen. Was bedeutet das für die Teilnehmer an den FX-Optionsmärkten. Wir können sicherlich eine eventuelle Konsolidierung unter der ersten Tranche von SEFs erwarten Gestartet werden Allerdings sind die zugrunde liegenden Prinzipien der Transparenz, der Sichtbarkeit und der Kontrolle reichlich klar. Jeder Aspekt des Handels - und Entscheidungsprozesses wird aufgezeichnet, gemeldet und bereit zu auditieren. Die Handelshäuser müssen diese Forderungen erfüllen und bewährte Verfahren einbringen Ihre Operationen, so dass sie sich an diese und weitere Änderungen an der Linie anpassen können Leider ist trotz der Fristen, wie zB der ESMA, schnell zugehen, das Reporting ist nicht so, dass der Markt derzeit vorbereitet ist. Das Problem ist, dass viele Teilnehmer ohne Infrastruktur und Software sind Werkzeuge, die erforderlich sind, um mit den obligatorischen Berichterstattungsverfahren in Einklang zu stehen. Vorbereitung für die Zukunft. Übertragen in die tägliche Realität des FX-Optionshandels reicht es nicht mehr aus, dass Banken im Auftrag eines Kunden einen Handel ausführen und einfach informieren Sie von den Ergebnissen Noch wird es akzeptabel sein, um diesen Client nur mit einer einfachen Ausführung Fähigkeit. Die besondere Herausforderung der FX Optionen Raum ist, dass es ein sehr maßgeschneiderte Markt Nach einer Umfrage von der Bank of International Settlements BIS, fast 10 Prozent von allen Handelsgeschäften werden von nichtfinanziellen Kapitalgesellschaften bilanziert, von denen viele Optionen zur Absicherung ihrer Währungspositionen nutzen werden. Schatzmeister bei diesen Organisationen suchen einen einheitlichen Vertrag, der auf ihre besonderen Umstände zutrifft. Es gibt keine historischen Preisdaten und Die Ermittlung des Mittelstandes ist am besten anspruchsvoll Die Banken müssen ein noch nie dagewesenes Maß an Transparenz garantieren, nicht nur um die Wirksamkeit ihrer Handelsstrategie zu demonstrieren, sondern auch gegen potenzielle Anschuldigungen von schattigem Verhalten zu schützen. Um dies zu tun, FX Optionshändlern Benötigen drei wesentliche Fähigkeiten Erstens benötigen sie genaue und offene Preise sowie Bewertungen, die in jeder Phase des Workflows konsequent angewendet werden. Zweitens benötigen sie Flexibilität bei der Auswahl von Preismodellen, um sicherzustellen, dass die am besten geeigneten ausgewählt werden Wird für eine effiziente Preisentdeckung sowohl für Einzelhandelsgeschäfte als auch für ganze Bücher von Optionen benötigt. Es muss auch die Fähigkeit sein, vor und nach der Handelsanalyse von Handelsentscheidungen durchzuführen, und eine effektive Berichterstattung, um sicherzustellen, dass die Klienten in jedem Stadium informiert werden Fast sicherlich präzise Stress-Tests und Szenario-Analyse, um sicherzustellen, dass Portfolios sind kompatibel mit Mandanten Mandate sowie Vorschriften. Sollte FX-Optionen auf den Austausch wechseln, werden sie empfindlicher auf Marktbewegungen Die Übernachtung ist unwahrscheinlich, um Kunden zu befriedigen, die wollen Kennen die Bewertung ihrer Bestände in der Nähe von Echtzeit-Trader wird wahrscheinlich die Möglichkeit, die Mark-to-Market von mehreren Portfolios und Tausende von Optionen Positionen in einem sehr kurzen Zeitrahmen zu berechnen. Die Rolle der Unternehmen im FX-Optionen-Markt hat geworfen Eine weitere Herausforderung in Bezug auf die SEF-Vorschriften anfangen Zuerst forderte die CFTC Anleger, um Anfragen für Quotes an fünf Banken oder Market Maker für jeden potenziellen Handel auszustellen Lobbying hat das auf zwei reduziert, aber es wird schließlich auf drei steigen Die Sorge ist, dass obwohl mehrere Anfragen Geben den Eindruck einer erhöhten Konkurrenz, es erhöht auch das Risiko von Informationsleckagen, die durch die maßgeschneiderte, aber sporadische Natur des Marktes, die genau die Gegenwirkung hat, verstärkt. Die Anleihen und ihre Kunden benötigen daher Werkzeuge, die es ihnen ermöglichen, aus dem gleichen Blotter-Rekord zu arbeiten Von Trades, die über einen Zeitraum von Zeit und Preismodell gemacht werden, um einen Handel zu erleichtern Mit dieser Art von System vorhanden, kann ein Firmenschatzmeister auf seine Bank in der Lage sein, einen Preis für eine bestimmte Struktur auf den Klick eines Knopfes zurückzusenden Traders können Preis it up und beurteilen, wie es in ihr Buch passt, und der Schatzmeister kann entscheiden, ob oder nicht, um den Handel zu vervollständigen Jede Stufe wird in demselben System erfasst, so dass die Preisgestaltung genau bleibt, wird die Lücke zwischen einer Bestellung, Preisgestaltung und Ausführung reduziert Bis Sekunden, und Informationsleckage minimiert wird. Schließlich werden Unternehmen schließlich vorhersagen und verwalten Ende des Tages Sicherheiten Anforderungen Central Clearing wird unweigerlich zu Firmen führen beträchtliche Positionen mit jedem Clearing-Haus, mit Kapital Angemessenheit Anforderungen verlangen, dass sie in der Lage sind Zu berechnen und dann ausreichend Kapital gegen diese Positionen zu halten Es ist auch eine Herausforderung für Clearing-Häuser und Handels-Repositories, die in der Lage sein müssen, Margin zu berechnen. Dies ist eine Herausforderung für die FX-Optionen Raum als Ganzes Derzeit ist die zentrale Clearing nicht beauftragt, sondern Die regulatorische Trajektorie deutet darauf hin, dass es nur eine Frage der Zeit ist. Die beispiellosen Datenebenen, die jetzt an diese Gremien gerichtet sind, überwältigen die vorhandenen Systeme. Es gibt auch noch eine gewisse Verwirrung darüber, wie und ob Clearing-Häuser diese Daten in sinnvoll umsetzen können Informationen und ermöglichen Handelspartner, eine Mark-to-Market ihrer Bücher. Windows of opportunity. So für alle die Verwirrung um SEFs, Clearing und allgemeine Regulierungsregeln, gibt es auch einige sehr klare Anforderungen, die entstanden sind Während Industrie-und Regulierungsbehörden Weiterhin auf die Verfeinerung des Rahmens zu arbeiten, können die Teilnehmer sinnvoll verbringen diese Zeit Vorbereitung für bevorstehende Änderungen Das Fenster für die Rückkehr auf die Regulierung und Verlängerung der Fristen schließt sich schnell. In seinem Ort ein Fenster der Möglichkeit, einen Marsch auf Konkurrenten zu stehlen ist die Bewegung zu bewegen Zu elektronischen Börsen dürfte den Marktanteil der FX-Optionen erhöhen und das gehandelte Volumen drastisch steigern, wie es bei den Devisenmärkten der Fall ist. Die wahrgenommenen Risiken werden sich verringern, mehr Unternehmen sind wahrscheinlich, ihre Absicherungsstrategien von Futures auf Optionen zu verlagern und die Implementierung zu vereinfachen, wird den Markt erschließen Zu mehr nicht-traditionellen Spielern Allerdings sind die Vorteile der vorzeitigen Annahme nur für Handelsunternehmen, die ihre eigenen Prozesse und Systeme in order. FX Optionen Traders Handbook. CME Group FX ist die größte regulierte FX-Markt in der Welt und die zweite - Larest FX-Plattform mit mehr als 100 Milliarden in der täglichen Liquidität Ein tiefer, diverser Liquiditätspool, bestehend aus einer breiten Palette von Kauf - und Sell-Side-Kunden, die weltweit führenden Banken, Hedgefonds, proprietären Handelsfirmen und aktiven Einzelhändler nutzen unsere Futures Und Optionen Produkte für Risikomanagement und Investitionsmöglichkeiten. CME Group FX Optionen bieten Ihnen. Transparente pricingplete Anonymität. 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