Ermittlung der Steuerbarkeit von S Corporation Ausschüttungen Teil I. An S Corporation Corporation, im Gegensatz zu einem C-Unternehmen, generiert in der Regel Einkommensteuer auf der Ebene der Unternehmen stattdessen seine Einkommen, Abzug, Kredit, etc. fließen bis zu seinen Aktionären, die zu berechnen und zu bezahlen Steuerpflichtig. Die Behandlung einer S Corporation Verteilung hängt von der Aktionär s Basis in seinem S Corporation Aktien und der S Corporation Ergebnis und Gewinne EP und akkumulierte Anpassungen Konto AAA. An S Corporation wird nur EP, wenn es zuvor war C Corporation oder erworben das Vermögen einer C Corporation in einer Sec 381 Transaktion Eine S Corporation Verteilung von EP wird als Dividenden behandelt. Die Behandlung einer Verteilung von einer S Corporation ohne akkumulierte EP hängt nur von der Aktionäre s Basis in der S Aktiengesell - schaft. Unter § 1368 kann eine Veräußerung von Bargeld oder Vermögensgegenstand einer S-Körperschaft drei möglichen steuerlichen Konsequenzen für den Empfängergesellschafter zu einer steuerfreien Kürzung der Gesellschafterbasis in der Aktiengesellschaft führen, 1 eine steuerpflichtige Dividende, 2 oder Gewinn aus dem Verkauf der Aktie in der Regel in Kapitalgewinn 3 Diese Optionen sind nicht gegenseitig ausschließen eine einzelne Verteilung kann dazu führen, dass zwei oder sogar alle drei dieser Konsequenzen. Integral zur Bestimmung der Steuerpflicht der S Corporation s Ausschüttungen sind zwei Aktionäre - Level-Attribute Aktienbasis und zuvor besteuertes Einkommen und zwei Unternehmens-Ebene Attribute Einnahmen und Gewinne EP und die akkumulierten Anpassungen Konto AAA Misserfolg zu erfassen, die Rolle jeder spielt bei der Bestimmung der Steuerbarkeit einer Verteilung fügt unnötige Komplexität des Prozesses und oft Ergebnisse Eine fehlerhafte Schlussfolgerung. Der Zweck dieses zweistimmigen Artikels ist es, eine umfassende Überprüfung der Regeln für die Bestimmung der Steuerpflicht der S Corporation Corporation an seine Empfänger Aktionäre Teil I bietet einen Überblick über die Absicht von Sec 1368 und die entsprechenden Vorschriften , Die Anteilseigner - und Körperschaftsebenen, die eine steuerpflichtige Verteilung steuern, und die Regeln für die Ermittlung der steuerlichen Konsequenzen von Ausschüttungen aus einer S-Gesellschaft ohne kumulierte Erträge und Gewinne Teil II des Artikels in der Februar-Ausgabe werden die Die Besteuerung von Ausschüttungen aus einer S-Gesellschaft mit kumulierten Erträgen und Gewinnen, während auch unter Berücksichtigung von Nebenerwägungen und Planungsmöglichkeiten. Unter der Absicht der S Corporation Distribution Rules. Before mit einer eingehenden Diskussion über die Steuerpflicht von S Corporation Verteilungen, es Ist hilfreich, um zuerst zu verstehen, warum die Verteilung eines S-Konzerns eine andere Behandlung als die von C-Gesellschaften gewährt wird. Das Kennzeichen des Unterkapitels C ist das Konzept der Doppelbesteuerung Wenn ein C-Unternehmen steuerpflichtiges Einkommen erwirtschaftet, wird das Einkommen bei der Gesellschaft besteuert Ebene Wenn das Unternehmen diese Erträge nachträglich verteilt, wird die Ausschüttung in der Regel an den Aktionär als Dividende besteuert 4 So werden die gleichen Einkommenslöhne, die verdient werden, zweimal, einmal auf der Ebene des Unternehmens und wieder auf der Ebene der Gesellschafter besteuert. Die Gesellschaften, Sind jedoch in der Regel einer einheitlichen Besteuerung unterworfen. Wenn ein S-Konzern Einkommen erwirtschaftet, wird dieses Einkommen in der Regel nicht auf der Ebene des Unternehmens 5 besteuert, sondern das Einkommen wird den Anteilseignern zugerechnet, die über ihren Anteil am S Körperschaftseinkommen auf ihre individuellen Einkommensteuererklärungen Wenn die S-Gesellschaft diese Einkünfte nachträglich unter der für S-Gesellschaften spezifischen Besteuerung verteilt, wird die Ausschüttung nicht ein zweites Mal besteuert. Der Zweck von § 1368 und die zugrunde liegenden Regelungen ist zu bewahren Dieser lebenswichtige Unterschied zwischen C-und S-Konzernen Einkommen oder genauer gesagt, EP von einer C-Gesellschaft muss ein zweites Mal besteuert werden, wenn verteilt, während Einkommen einer S Corporation sollte nicht ein zweites Mal besteuert werden. Zu ersten erröten, die mehrere Attribute und Verteilung Ebenen, die Wurf Sec 1368 erscheinen kompliziert und verwirrend jedoch durch die Konzentration auf die Absicht der Regierungsbehörde, den Unterschied zwischen den Ausschüttungen von C Corporation Einkommen und S Corporation Einkommen der Prozess der Bestimmung der Besteuerung von S Corporation Verteilungen wird deutlich klarer. Key Attribute. Das Zusammenspiel zwischen zwei Shareholder-Level-Attributen Aktie Basis und zuvor besteuerte Einkommen PTI und zwei Corporate-Level-Attribute EP und AAA bestimmt die Steuerbarkeit der S Corporation Corporation Distribution PTI hat sich zunehmend selten, nachdem sie durch die AAA am 1. Januar 1983 ersetzt wurde , Unter dem Unterkapitel S Revision Act von 1982 6 Die Diskussion der PTI wird für Teil II dieses Artikels in der Februar-Ausgabe reserviert. Stock Basis. Under Sec 1367, ist ein Gesellschafter in einer S Corporation verpflichtet, seine oder ihre Basis in der Aktien der Gesellschaft jährlich, um die Einkünfte, den Gewinn, den Verlust, den Abzug und die Verteilung zu verteilen, die diesem Aktionär zugewiesen werden. Diese jährlichen Anpassungen sind notwendig, um die einheitliche Besteuerung der S-Gesellschaften zu bewahren. Beispiel 1 A bildet S Co an S Corporation, Durch die Einbringung von 500 an die Gesellschaft im Austausch für 100 von S Co s Aktie unter Sec 358, A s Anfangsbasis in seinem Bestand ist 500 Im Jahr 1, S Co generiert 100 der steuerpflichtigen Einkommen, die nicht auf der Ebene der Entität besteuert wird, aber Wird dem A zugeteilt, der das Einkommen auf seine individuelle Einkommensteuererklärung berichtet. Nehmen Sie die 100 des steuerpflichtigen Einkommens erhöht den Wert von S Co von 500 auf 600 Wenn A seine Aktienbasis nicht erhöht, um die 100 von Einkommen zu berücksichtigen, die von S Co und Zugewiesen an A und A verkauft die S Co-Aktie für ihren aktuellen Wert von 600, A wird 100 Gewinn auf den Verkauf 600 Verkaufspreis abzüglich 500 Aktienbasis zu erkennen. So werden die 100 Einnahmen, die von S Co verdient werden, zweimal einmal bestraft worden Verdient von S Co und zu A zugeteilt und ein zweites Mal, wenn A über die Aktie verfügt. Dies ist nicht die Absicht des Unterkapitels S. Um dieses Ergebnis zu verhindern, erhöht sich unter § 1367 a 1, A seine Basis in S Co-Lager von 500 auf 600 Um die 100 von S Co s steuerpflichtigen Erträgen zu berücksichtigen, die A zugewiesen werden, wenn A nachträglich die S Co-Aktie für ihre 600-Wert-Bestände besitzt, erkennt er keinen weiteren Gewinn oder Verlust aus 600 Verkaufspreis abzüglich 600 Aktienbasis Einstufung der Besteuerung auf die 100 des S Co Einkommens. Ein Aktionär muss die Basis der S-Aktien der Gesellschaft für die folgenden Posten erhöhen. 7.Kapitalbeiträge. Separately angegebene Einkünfte einschließlich steuerfreies Einkommen und nicht gesondert berechneten Einkommen und der Überschuss von Die Abzüge für die Erschöpfung auf der Grundlage des Vermögens, das der Erschöpfung unterworfen ist. Der Anteilseigner muss die Grundlage für die folgenden Posten verringern. 8.Distributions, mit Ausnahme derjenigen, die als Dividenden nach § 1368 besteuert werden. Unabhängig ausgewiesene Verlust - und Abzugsbeträge sowie alle nicht gesondert berechneten Verluste. Nicht abzugsfähige Aufwendungen, die nicht ordnungsgemäß an eine Kapitalrechnung gebunden sind. Der Betrag des Erschöpfungsabzugs für alle von der S Corporation gehaltenen Öl - und Gaseigentum in dem Umfang, in dem der Abzug den Anteilseigner der bereinigten Basis des Vermögens nicht übersteigt Bei der Ermittlung der Besteuerung der S-Körperschaften ist die Reihenfolge, in der diese Anpassungen vorgenommen werden müssen, da die Ausschüttungen in vielen Fällen die Aktie des Aktionärs sind, die wiederum die Steuerpflichtige Verteilung. Die Verordnungen verlangen, dass die Bestandsbasis zunächst für die erforderlichen Erhöhungen auf Basis 9 angepasst wird. Danach wird die Aktienbasis durch nicht dividendenbezogene Ausschüttungen reduziert, bevor eine Verringerung der Verluste oder nicht abzugsfähiger Aufwendungen erfolgt. 10 Im Rahmen der allgemeinen Regel wird die Basis als nächstes für nicht abzugsfähig reduziert Aufwendungen und der in § 1367 a 2 E beschriebene Öl - und Gasverarmungsabzug, bevor er schließlich für gesondert ausgewiesene Verlust - und Abzugsverluste und nicht gesondert ausgewiesene Verluste reduziert wird. 5.Basis kann nicht unter Null gesenkt werden, soweit Verluste die Restaktienbasis übersteigen Nach Verringerungen für Ausschüttungen und nicht abzugsfähige Aufwendungen können die Überschussverluste angewendet werden, um jegliche Basis zu reduzieren, die der Aktionär in der Verschuldung des Gesellschafters gegenüber dem Gesellschafter hat 12 Wenn die Verluste die Aktien des Gesellschafters sowohl im Aktien - als auch in der Schuld übersteigen, werden die Verluste ausgesetzt und Kann auf unbestimmte Zeit vorgetragen werden 13.Example 2 A besitzt 100 von S Co an S Corporation A beginnt mit einer Basis von 5.000 in seiner S Co-Aktie Im Jahr 2013 erwirtschaftet S Co 2.000 ordentliche Erträge und 7.000 langfristige Kapitalverluste und Macht eine 5.000 Verteilung auf A. For 2013, A beginnt mit der Erhöhung seiner Anfangsaktienbasis von 5.000 für die 2.000 des ordentlichen Einkommens Diese 7.000 Basis wird dann durch die 5.000 Verteilung verringert, verringert A s Lagerbasis zu 2.000 A dann verringert Vorratsbasis zu Null für 2.000 der 7.000 langfristigen Kapitalverlust Angenommen, A hat keine Basis in S Co s Verschuldung, die restlichen 5.000 der langfristigen Kapitalverlust muss vorangetrieben werden, wo es als ein neu angefallener Verlust im Jahr 2014 behandelt werden Später erörtert, wenn eine S-Gesellschaft zum Zeitpunkt der Ausschüttung kein akkumuliertes EP hat, ist die Aktie eines Aktionärs das einzige Attribut, das für die Bestimmung der steuerpflichtigen Verteilung verantwortlich ist. Ertrags - und Ertragslage. Wegen der Änderungen der S-Körperschaftsregeln Durch die Unterkapitel S Revision Act von 1982, nach dem 1. Januar 1983, eine S Corporation nicht mehr generiert aktuelle EP Eine S Corporation kann kumulierte EP besitzen, aber in zwei Szenarien. Das Unternehmen hatte das EP aus früheren C Corporation Jahre an diesem Zeitpunkt angesammelt Der S-Wahl oder der S-Konzern erwarben im Wesentlichen alle Vermögenswerte eines C-Konzerns in einer Transaktion, die nach § 381 qualifiziert ist und die S Corporation verpflichtet, dem EP des Ziels zu folgen. Wenn eine S Corporation eine Verteilung in einem Jahr, in dem es EP hat, wird der Prozess der Bestimmung der Verteilung s Steuerpflicht mehr beteiligt Diese erhöhte Komplexität ist notwendig, um die zweite Ebene der Besteuerung zu bewahren, die auftreten muss, wenn C-Körperschaftseinkommen verteilt wird. In den §§ 316 und 301 ist jede Verteilung aus einem C Corporation wird zuerst als aus dem aktuellen oder akkumulierten EP behandelt, und soweit die Verteilung aus dem laufenden oder akkumulierten EP stammt, wird es als Dividende an den Empfänger Aktionär besteuert 15 So ist es ein Korporation s EP Balance, die die Kappe Betrag der Verteilung, die der Doppelbesteuerung unterliegt. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das EP aber nicht gleichbedeutend mit dem steuerpflichtigen Einkommen oder den Gewinnrücklagen ist. EP ist eine unabhängige Maßnahme für das wirtschaftliche Einkommen eines Körpers für die Zwecke der Unterscheidung zwischen Jene Ausschüttungen, die aus Erträgen getätigt werden und die zum zweiten Mal als Dividende besteuert werden müssen, und diejenigen, die eine Rückgabe des Gesellschafterkapitals darstellen, die nicht zum zweiten Mal besteuert werden soll. Jedes Jahr ist eine C-Gesellschaft verpflichtet, ihr EP durch Anpassung der Steuerpflichtigen zu berechnen Einkommen, um die ökonomische Wirkung von Einkommen, Gewinn, Verlust und Deduktion widerzuspiegeln. Eine Körperschaft kann sich dem Doppelbesteuerungsregime des Unterkapitels C nicht entziehen, indem sie einfach den Status S aussagt, an dem Tag, an dem die Wahlen wirksam sind, Das Wahldatum wird überleben und als Dividende besteuert, wenn es vertrieben wird, obwohl das Unternehmen eine S Corporation geworden ist. Beispiel 3 C Co a C Corporation, hat 1 Million an angesammeltes EP am 31.12.2012 C Co wünscht, 1 zu verteilen Millionen an ihre Aktionäre, aber will vermeiden, eine steuerpflichtige Dividende zu vermeiden Hoping, um die Konsequenzen der Verteilung von EP zu vermeiden, C Co macht eine S Wahl wirksam 1. Januar 2013 Leider für C Co seine 1 Million der angesammelten EP überlebt die S Wahl Sollte C Co verteilen Seine 1 Million EP, während eine S Corporation, wird es an die Empfänger Aktionäre als Dividenden besteuert werden. Akumulierte Anpassungen Konto. Aus bezeugt durch das vorhergehende Beispiel, jedes angesammelte EP zum Zeitpunkt einer S Wahl überlebt die Wahl und wird besteuert werden Als eine Dividende an die Empfänger Aktionäre bei der Verteilung Das Statut ist jedoch strukturiert, so dass eine S Corporation zu verteilen, um die S Corporation Einkommen zu verteilen, bevor sie behandelt werden, als eine Verteilung von EP, die Verschiebung der Konsequenz einer steuerpflichtigen Dividende Diese Aufhebung Beschränkt sich jedoch auf die positive Bilanz einer S Corporation a AAA. Effective 1. Januar 1983 wurde die AAA geschaffen, um das kumulative steuerpflichtige Einkommen zu verzeichnen, das von einer S Corporation erworben wurde, aber noch nicht an ihre Aktionäre verteilt wurde, also eine Neuwahl S Corporation wird immer mit einem Null-Balance in seinem AAA beginnen, 18 unabhängig davon, ob das Unternehmen hat EP oder behaltene Einnahmen aus früheren C Corporation Jahre. Die Aufrechterhaltung von AAA ist kritisch, wenn eine S Corporation besitzt angesammelt EP, weil es die AAA-Balance ist Wird als Abgrenzungslinie zwischen jenen Ausschüttungen aus S-Körperschaftseinkommen dienen, die nicht ein zweites Mal von denen der C-Korporation EP besteuert werden müssen, die als Dividende an die Empfänger-Aktionäre besteuert werden müssen. Je größer die AAA-Bilanz ist, Desto wahrscheinlicher wird eine Verteilung nicht als Dividende besteuert werden. Jedes Jahr muss ein S-Unternehmen seine AAA in einer ähnlichen Weise wie ein Aktionär s erforderliche Anpassungen der Aktienbasis anpassen. Anders als die Aktienbasis ist AAA jedoch ein Corporate-Level-Attribut und Ist in der Regel unberührt von Gesellschafter-Ebene Transaktionen wie Verkauf oder Austausch. Speziell eine S Corporation erhöht ihre AAA für die gleichen Elemente, die Basis zu erhöhen, außer AAA ist nicht erhöht für Kapitalbeiträge oder steuerfreies Einkommen 19 Ähnlich wird AAA verringert für Die gleichen Sätze, die die Bemessungsgrundlage verringern, mit Ausnahme der nicht abzugsfähigen Aufwendungen im Zusammenhang mit steuerfreien Erträgen und Bundessteuern, die auf ein Steuerjahr zurückzuführen sind, in dem die Gesellschaft eine C-Körperschaft war. Unmittelbar auf Aktienbasis kann AAA unter Null, aber nur durch Verluste reduziert werden , Nicht durch eine Verteilung 21. Ähnlich den geforderten Anpassungen der Bestandsbasis ist das wichtigste Element für die Aufrechterhaltung der AAA die Reihenfolge, in der die jährlichen Anpassungen vorgenommen werden müssen. Die Vorschriften erfordern einen mehrstufigen Prozess. Zunächst muss die S Corporation feststellen, ob sie Hat eine Netto-Negativ-Anpassung für das Steuerjahr Eine Netto-Negativ-Anpassung ist definiert als der Überschuss der Ermäßigungen auf die AAA-Bilanz außer für Ausschüttungen über die Erhöhungen für das Jahr 22 Während nicht auf die Regelungen als solche lauten, ist es hilfreich zu denken Die gegenläufige Situation bei Erhöhungen auf AAA übersteigt andere als die Ausschüttungen als Netto-positive Anpassung. Wenn eine S-Gesellschaft eine Netto-positive Anpassung für das Jahr hat, wird die AAA für die Netto-positive Anpassung angepasst, bevor sie AAA für alle Ausschüttungen für das Jahr 23 reduziert hat Dies ist eine aktionärsfreundliche Regel, denn es macht es wahrscheinlicher, dass eine Verteilung als von AAA und nicht von der Dividendenerzeugung von E P behandelt wird. Umgekehrt, wenn eine S-Gesellschaft eine Netto-Negativ-Anpassung für das Jahr hat , AAA wird durch die Verteilung, aber nicht unter Null verringert, vor der Reduktion für die Netto-Negativ-Anpassung 24 Auch diese Regel begünstigt den Aktionär, da es einen höheren AAA-Saldo sicherstellt, wenn die Verteilung berücksichtigt wird, so dass es weniger wahrscheinlich ist, dass die Verteilung Wird eine steuerpflichtige Dividende aus E PA Wort der Vorsicht ist notwendig für AAA Wenn ein Unternehmen in vollem Besitz ist, ist AAA nicht unbedingt gleichbedeutend mit der alleinigen Gesellschafter s Stock Basis Während diese Beträge unter bestimmten Umständen gleich sein können, das ist die Ausnahme eher Als die Regel, da es mehrere grundlegende Unterschiede zwischen den beiden Attributen gibt. Weil AAA ein Corporate-Level-Attribut ist, wird eine S Corporation, die AAA an ihrem Wahldatum beginnt, immer null sein A-Aktionär in einem Unternehmen, das von C nach S-Status umwandelt, Jedoch wird sein erstes s-korporationsjahr mit einer grundsätzlich auf Lager, die seiner oder ihren basis in der c-gesellschaft am wahldatum entspricht, beginnen. Darüber hinaus, wenn ein Gesellschafter Aktien in einer S-Gesellschaft über Kauf erwirbt, er oder sie Wird eine Kostenbasis in den erworbenen Aktien unter Sec 1012 nehmen Da AAA ein Corporate-Level-Attribut ist, wird der AAA-Saldo infolge des Kaufs unverändert bleiben. Wie bereits erwähnt, ist AAA im Gegensatz zu einer Aktionärsbasis in S Corporation Aktien, wird nicht für steuerbefreite Erträge erhöht, noch wird es für nicht abzugsfähige Aufwendungen, die auf steuerfreies Einkommen zurückzuführen sind, verringert. Wie in Teil II diskutiert wird, ist in der Februar-Ausgabe steuerbefreite Investitionen für viele S-Gesellschaften unattraktiv , Während AAA durch Verluste negativ angetrieben werden kann, kann die Aktie der Gesellschafter im S-Konzern nicht unter Null liegen. Die Erfassung der AAA - und Aktienbasis als ein und dieselbe kann dem Prozess der Bestimmung der Steuerbarkeit eines S nur eine unnötige Komplexität verleihen Deutsch: www. tab. fzk. de/de/projekt/zusammenf...ng/ab117.htm. Englisch: www. tab. fzk. de/en/projekt/zusammenf...ng/ab117.htm Die Regelungen unterscheiden zwischen Verteilungen, die von einer S - Körperschaft ohne akkumuliertes EP gemacht wurden, und denen, die aus einer S - Gesellschaft mit akkumuliertem EP gemacht wurden Der erste Schritt bei der Bestimmung der Besteuerung der S-Körperschaften ist es, zu ermitteln, ob die S-Gesellschaft im Jahr der Verteilung das akkumulierte EP besitzt. Wie bereits erwähnt, kann eine S-Gesellschaft nur dann kumuliertes EP besitzen, wenn es zuvor eine C-Gesellschaft oder eine erworbene Gesellschaft war Die Vermögenswerte einer C-Gesellschaft in einer Sec 381-Transaktion So kann eine S-Gesellschaft nicht EP besitzen, wenn sie noch nie eine C-Gesellschaft gewesen ist, dh sie ist seit der Gründung eine S-Gesellschaft und hat die Vermögenswerte einer C-Gesellschaft in einem § 381 nie erworben Transaktion. Die Bestimmung, ob die S Corporation hat sich akkumuliert EP ist kritisch Wenn eine S Corporation hat nicht akkumuliert EP, die Bestimmung einer Verteilung s Steuerpflicht ist ein einfacher Prozess Wenn eine S Corporation hat sich das EP zum Zeitpunkt der Verteilung angesammelt, aber die Bestimmung der Die Steuerbarkeit dieser Verteilung wird komplizierter. Taxierbarkeit von Ausschüttungen von S Corps mit keinem akkumulierten E P. Regs Sec 1 1368-1 c sieht vor, dass eine Verteilung durch eine S Corporation, die kein akkumuliertes EP hat, im Rahmen eines zweistufigen Ansatzes besteuert wird Ist die Ausschüttung eine steuerfreie Kürzung der Gesellschafterbasis in den Aktien des Gesellschafters 25. Jede Verteilung, die über die Aktie des Gesellschafters hinausgeht, wird als Gewinn aus dem Verkauf oder Umtausch der zugrunde liegenden Aktie behandelt Diese Regeln sind eine Bezugnahme auf die AA-Bilanz der S Corporation Dies liegt daran, dass das AAA-Gleichgewicht dazu dient, eine Trennlinie zwischen jenen Ausschüttungen zu schaffen, die aus zuvor erworbenen, aber nicht verteilten S-Körperschaftseinkommen getätigt wurden, die nicht zum zweiten Mal besteuert werden sollten Vorherige C-Korporation EP, die als Dividende besteuert werden muss Wenn kein akkumuliertes EP anwesend ist, ist diese Trennlinie nicht erforderlich, da es nicht möglich ist, dass eine Ausschüttung eine steuerpflichtige Dividende aus E P. Thus ist, bei der Bestimmung der Steuerpflicht von Ausschüttungen aus einer S-Gesellschaft ohne akkumuliertes EP, die AAA-Bilanz ist völlig irrelevant, das einzige Attribut der Konsequenz ist die Basis des Gesellschafters in den Aktien des Unternehmens Die AAA-Bilanz muss weiterhin beibehalten werden, da, wie noch diskutiert wird In Teil II, in der Februar-Ausgabe, wird es relevant, wenn das Unternehmen seine S-Wahl beendet oder widerruft. Beispiel 4 A besitzt 100 der Aktie von S Co an S Corporation Am 1. Januar 2013 hat A eine Basis in seinem S Co-Aktien von 30.000, und S Co hat eine AAA-Saldo von 10.000 S Co hat eine S Corporation seit der Gründung und hat keine akkumulierten EP Im Jahr 2013, S Co zugewiesen, um 50.000 der ordentlichen Einkommen und 30.000 der langfristigen Kapitalverlust und verteilt 40.000 bis A. Weil S Co kein akkumuliertes EP hat, ist sein AAA-Saldo von 10.000 für die Bestimmung der Steuerbarkeit der 40.000-Verteilung unerheblich. Stattdessen wird die Verteilung zunächst als steuerfreie Reduktion der A-Basis in seinem S Co behandelt Aktien, mit einer überschüssigen Verteilung, die Kapitalgewinn generiert. Um die Verteilung s Steuerpflicht zu bestimmen, muss A seine Aktienbasis anpassen. Unter den Verordnungen erhöht A zuerst seine Anfangsbasis von 30.000 für die 50.000 Einkommen, die A im Jahr 2013 zugeteilt wurden. A s bereinigte Basis von 80.000 wird dann durch die Verteilung von 40.000 reduziert, bevor es für Verluste oder nicht abzugsfähige Aufwendungen reduziert wird. Die 40.000 Verteilung reduziert A s Basis in seinem S Co Lager von 80.000 bis 40.000, und die gesamte Verteilung ist steuerfrei unter Sec 1368 b. Lastly , A reduziert seine verbleibende Aktienbasis von 40.000 durch die 30.000 der langfristigen Kapitalverluste, die ihm im Jahr 2013 zugeteilt wurden, wobei A eine endgültige Aktienbasis von 10.000.Wenn die Verteilung die Aktionärsbasis in den Aktien des Unternehmens übersteigt, übersteigt der Überschuss im Allgemeinen Generiert Kapitalgewinn. Beispiel 5 Nehmen wir die gleichen Tatsachen in Beispiel 4 an, außer S Co erzeugt nur 20.000 Einkommen, und die Verteilung wird auf 60.000 erhöht A bestimmt die Steuerpflicht der 60.000 Verteilung, wie in der Anlage 1 gezeigt. Weil die 60.000 Verteilung an A Überschreitet in seinem S-Aktienbestand von 50.000, nur 50.000 der Verteilung ist eine steuerfreie Rückgabe der Basis Die 10.000, die über die A-Basis in der S-Co-Aktie hinausgehen, werden als Beträge behandelt, die bei der Veräußerung der Aktien, die zu einem Kapitalgewinn führen Da A keine verbleibende Bestandsbasis hat, darf A keinen der ihm zugewiesenen 30.000 langfristigen Kapitalverlust verwenden, es sei denn, er hat eine Verschuldungsgrundlage von S Co 27. Weil die Bestellvorschriften eine Unterseite erfordern Für Ausschüttungen vor Verlusten ist eine S-Gesellschaft immer berechtigt, die dem Aktionär im Jahr 1 im Jahr 2 zugewiesenen Einkünfte zu verteilen, unabhängig davon, ob die S-Gesellschaft im Jahr 2 einen Verlust hat. Diese Regel erlaubt es einer S-Gesellschaft, das erforderliche Geld zu verteilen Für die Aktionäre ihre Steuerpflicht aus dem Vorjahreseinkommen zu zahlen, ohne zu befürchten, dass ein Betriebsverlust im Jahr, in dem die Kasse verteilt wird, die Ausschüttungen steuerpflichtig machen wird. Beispiel 6 A besitzt 100 von S Co, die kein akkumuliertes EP hat Co generiert 20.000 Einkommen und steigert A s Basis in der S Co-Aktie von 0 bis 20.000 Im März 2013 verteilt S Co die 20.000 von 2012 Erträge auf A Im Jahr 2013, S Co zugewiesen, um 40.000 von gewöhnlichen Verlust zu bestimmen, die Steuerpflicht von Die 20.000 Verteilung, A muss seine Basis in S Co s Lager, wie in Ausstellung 2 gezeigt. Die gesamte 20.000 Verteilung stellt eine steuerfreie Verringerung der A s Basis in S Co Lager Da die Verteilung reduziert A s Basis in der S Co Lager Auf null, A darf den 40.000 gewöhnlichen Verlust, der ihm im Jahr 2013 zugewiesen wurde, nicht verwenden 28 A muss den Verlust bis 2014 vorschreiben, wenn er als neu entstandener Verlust des gleichen Charakters behandelt wird. Teil II dieses Artikels im Februar Ausgabe, wird die Besteuerung von Ausschüttungen aus einer S-Gesellschaft mit dem akkumulierten EP abdecken und gleichzeitig Nebenwirkungen und Planungsmöglichkeiten berücksichtigen.5 Es ist jedoch zu beachten, dass eine S-Körperschaft eine Körperschaftsteuer auf ihre Einbausätze nach § 1374 zahlen kann Oder sein überschüssiges Netto-Passiv-Einkommen nach § 1375.6 Unterkapitel S Revision Act von 1982, PL 97-354.11 Regs Sec 1 1367-1 g sieht vor, dass ein Aktionär beschließen kann, die Bemessungsgrundlage vor Verlusten für nicht abzugsfähige Aufwendungen zu reduzieren. Diese Wahl ist in der Regel unwiderruflich, Und jegliche nicht abzugsfähigen Aufwendungen oder öl - und gasvergasungsabzüge, die auf Basis der Basis begrenzt werden, werden in den späteren Jahren nach der Verzugsregelungsregelung nachträglich abgegrenzt, alle nicht abzugsfähigen Aufwendungen oder öl - und gasvergasungsabzüge, die auf Basis begrenzt sind, werden nicht übertragen, sondern verschwinden. 14 Sek 381 c 2 Siehe auch S Rep t Nr. 97-640, 97. Cong 2d Sess 1982.15 Beachten Sie jedoch, dass ein Gesellschafter berechtigt ist, die Dividendenerträge durch den Dividendenabzug von § 243.16 zu reduzieren. Das akkumulierte EP am Ein Ende des Steuerjahres der S-Körperschaft sollte auf Formular 1120S, Schedule B, Zeile 9 gemeldet werden. Wenn das Unternehmen bei der Wahl der S-Wahl eine negative EP-Bilanz hatte, hat das Unternehmen kein akkumuliertes EP, und es wurde kein Guthaben im Zeitplan gemeldet B Kumuliertes EP zum Zeitpunkt einer S-Wahl wird in der Regel nicht erhöht oder gesenkt für alle Sätze von Körperschaftseinkommen, Gewinn, Verlust oder Abzug Nach § 1371 kann das EP in S-Konzernjahren nur für Ausschüttungen des EP, Körperschaftsteuer aufgrund von Investitionskreditrückeroberungen und bestimmten Rücknahmen, Reorganisationen, Liquidationen und Unternehmensbereichen Darüber hinaus sieht Sec 1363 d 5 vor, dass das EP für die Steuererklärung der S Corporation für die LIFO-Wiedereinziehung reduziert wird.21 Regs Sec 1 1368 -2 a 3 ii Anmerkung: AAA wird um den vollen Betrag der Verluste oder Abzüge reduziert, die die S-Gesellschaft im Laufe des Jahres angefallen hat, auch wenn die Verluste oder Abzüge auf Aktionsebene aufgrund der fehlenden Basis nach § 1366 Passivaktivität begrenzt sind Einschränkungen nach § 469 oder risikobeschränkungen nach § 465.25 Ein Aktionär darf eine Ausschüttung nicht auf Schuldanweisungen anwenden, die der Gesellschafter der Schuldverschreibung schuldet, sondern nur durch Verluste, nicht durch Ausschüttungen.26 § 1368 b S-Gesellschaftsaktie als Kapitalvermögen gehalten wird, ist das daraus resultierende Einkommen langfristig oder kurzfristiger Kapitalgewinn in Abhängigkeit von der Halteperiode des Aktionärs Wenn der Aktionär die Aktie als Händler hält, wird die Verteilung über die Basis hinaus zu einem gewöhnlichen Ertrag Erläuterung, dass, wenn die S-Gesellschaft ein Geschäftsjahr verwendet und die Aktionäre ein Kalenderjahr verwenden, die Aktionäre erst nach dem Ende des Körperschaftssteuerjahres der Steuerstatus einer bestimmten Ausschüttung nicht sicher sein können Nach dem Fälligkeitsdatum der Gesellschaftssteuererklärungen Wenn zum Beispiel eine S-Gesellschaft mit einem 30. Jahresende am 31. Dezember 2012 eine Ausschüttung an ihren Alleingesellschafter ausschüttet, kann der Aktionär nicht feststellen, ob die Ausschüttung die Basis überschreitet, bis die Gesellschaft besteht Das Steuerjahr ist am 30. September 2013 abgeschlossen und die Basis kann angepasst werden. Allerdings wäre ein Gewinn, der für eine Verteilung, die über die Basis hinausgeht, anerkannt werden, um vom Aktionär auf seine Steuererklärung 2012 anerkannt zu werden. Dieses Problem kann typischerweise gelöst werden Durch die Verlängerung der Steuererklärung des Gesellschafters oder die Einreichung einer geänderten Rendite, sobald die Basis berechnet werden kann.27 Beachten Sie jedoch, dass selbst wenn A eine Basis in S Co s Verschuldung hat, werden 10.000 der 60.000 Verteilung an A weiterhin Kapitalgewinn erzielen, weil Die steuerpflicht der verteilung erfolgt nur unter Bezugnahme auf die aktionärsbasis in den korporativen stützen.28 A kann den 40.000-verlust in dem ausmaß verwenden, in dem a eine basis in s-schuldverschuldung hat. Konferenzausgabe on. Employee-Aktienoptionen, EPS-Verwässerung , Und Aktienrückkauf. Daniel A Bens a. Venky Nagar b. Douglas J Skinner a, ba Graduate School of Business, Universität von Chicago, Chicago, IL 60637, USA. b University of Michigan Business School, 701 Tappan Street, Ann Arbor, MI 48109-1234, USA. Received 21. Februar 2002 Überarbeitet am 27. Juni 2003 Akzeptiert am 22. Oktober 2003 Verfügbar online 5. Februar 2004.Wir untersuchen, ob die Führungskräfte der Aktiengeschäfte durch ihre Anreize zur Bewältigung des verwässerten Ergebnisses je Aktie beeinflusst werden. EPS Wir finden, dass die Führungskräfte zunehmen Das Niveau ihrer Firmen Aktienrückkäufe, wenn 1 der verwässernde Effekt der ausstehenden Mitarbeiteraktienoptionen ESOs auf verdünnter EPS steigt und 2 Erträge unter dem Niveau liegen, das erforderlich ist, um die gewünschte Rate des EPS-Wachstums zu erreichen. Wir finden auch, dass Führungskräfte Rücknahmeentscheidungen nicht mit verbunden sind Tatsächliche ESO-Übungen, was darauf hindeutet, dass sie durch Anreize geleitet werden, um verwässerte, aber nicht grundlegende EPS zu verwalten und unsere Ertragsmanagement-Interpretation zu stärken. JEL-Klassifikation. Erwarnungsverdünnung. Erwarnungsmanagement. Ergebnis pro Aktie EPS. Employee Aktienoptionen. Stock Buybacks. Stock-Rückkäufe. Ertrags - und Ertragsberechnung Fallstudie. Ersatzgewinn EP ist das Maß für die wirtschaftliche Fähigkeit eines Unternehmens, Dividenden an seine Aktionäre zu zahlen. Eine aktuelle EP-Berechnung ist für viele Unternehmenstransaktionen wichtig, einschließlich der Feststellung, ob eine Ausschüttung an die Aktionäre steuerpflichtig ist Dividend. Calculating EP nach der Tatsache können Berater verlangen, viele Jahre zurück zu gehen, um alle Unterlagen des Unternehmens zu prüfen, manchmal unter Berücksichtigung der finanziellen, Transaktion und Steuererklärung Informationen für das Unternehmen seit seiner Gründung. Im Allgemeinen ist ein Unternehmen s Das laufende EP-EP wird durch Anpassungen seines steuerpflichtigen Einkommens für das Jahr für Posten berechnet, die für EP-Zwecke unterschiedlich behandelt werden. Eine Verteilung von einer Gesellschaft ist eine Dividende in dem Ausmaß des heutigen EP und der akkumulierten EPA-Verteilung Als Dividende im Umfang des derzeitigen EP des Unternehmens behandelt werden, auch wenn das Unternehmen ein akkumuliertes EP-Defizit hat. Es ist wichtig für Unternehmen, die als ordentliche Körperschaften so genannte C-Konzerne organisiert und besteuert werden, aus dem Unterkapitel C der Code für die Körperschaftsteuerbehandlung zur Aufrechterhaltung einer laufenden, genauen Bilanzierung ihrer Erträge und Gewinne EP Fast alle Unternehmensgeschäfte beeinflussen das EP, und viele Transaktionen erfordern eine genaue Rechnungslegung des Konzerns EP, um die entsprechende steuerliche Behandlung zu bestimmen. Obwohl Unternehmen nicht verpflichtet sind Bericht Corporate EP auf Formular 1120, US-Gesellschaft Einkommensteuererklärung sie sind verantwortlich für das Wissen der Firma s EP, wenn es für die Bestimmung der korrekten steuerlichen Behandlung einer Transaktion relevant ist Wie aus dieser Fallstudie, die Aufrechterhaltung eines up-to-date zu sehen ist Rechnungslegung eines Unternehmens s EP ist viel einfacher als die Vorbereitung der Berechnung nach vielen Jahren der Vernachlässigung Ein Unternehmen mit einer aktuellen EP-Berechnung ist in der besten Position, um auf Geschäftsvorfälle Chancen zu reagieren. Die EP-Betriebsvorschriften in der Regel erfordern eine Bilanzierung eines Unternehmens aktuelle - Jahres EP und das akkumulierte EP, dh allgemein die kumulative EP-Bilanz am Ende des vorangegangenen Steuerjahres Diese beiden EP-Salden müssen separat ermittelt und berücksichtigt werden, um die korrekte steuerliche Behandlung einer Unternehmensverteilung, der EP-Zuteilung oder der Verteilung zu ermitteln. Wenn das EP erforderlich ist. Obwohl die Steuergesetze das EP nicht definieren oder spezifische Regeln für die Berechnungen vorlegen, besteht die Befugnis, wenn EP eine Transaktion beeinflusst und die Anpassungen, die zur Bestimmung von EP gemacht werden müssen. Das grundlegende EP-Konzept ist nicht schwer Zu beschreiben und zu verstehen, wird allgemein als eine wirtschaftliche Fähigkeit des Unternehmens angesehen, Dividenden zu zahlen. Eigentlich kann die Anwendung der Mechanik der bestehenden EP-Regeln jedoch für viele Praktiker anspruchsvoll sein. Das Bestimmen von EP ist kein einfacher Prozess oder eine, in der die Berechnung erfolgt can be performed quickly when and if needed It is best performed when working from a carefully considered work plan, by a practitioner or project team with a sound understanding of the relevant authorities and with the detailed source records readily at hand this last point often is one of the more difficult aspects of an EP study, particularly for foreign corporations. This case study describes, in general terms, the relevant authorities that govern the determination of EP using a hypothetical fact pattern to illustrate how the calculations are performed and provides a process and format to facilitate the efficient calculation of E P. AnyCo Inc is a midsize manufacturing company that has been in business for six years 1 The company has a single class of nonpublicly traded common stock outstanding held by a small group of unrelated shareholders The company has primarily domestic US sales, has been profitable in all but its second year of operations during the recession , and made a distribution to its shareholders only in its second year of operations The company is planning a distribution to shareholders this year year 6 Exhibit 1 shows the income , tax, distribution, and other adjustments for the six years of company operations, assuming net operating losses NOLs will be carried forward not back and a federal tax rate of 34 applies. The primary rules governing the determination of EP and shareholder dividend treatment are contained in Secs 301, 312, and 316 These Code sections are further elaborated upon by interpretive guidance in the form of regulations, rulings, cases, and other guidance setting forth the rules controlling what items and adjustments must be taken into account and when in determining EP Even a practitioner who knows how the computations are made should nonetheless develop an organized process for performing the EP study to streamline what can otherwise be a time-consuming and complex project. Determining a stand-alone corporation s EP takes into account the financial, transaction , and tax return information for the company since its inception 2 The determination of EP for any given year generally starts with the company s final adjusted taxable income for that year, taking into account the taxable income reported on the originally filed corporate tax return and any adjustments to the original taxable income amount, including amended returns or changes resulting from an IRS audit Any changes to a company s taxable income are often accompanied by a change in the tax liability for that year, which must also be taken into account in the computation. Almost every corporate transaction has the potential to affect the corporation s EP Even when a single corporation s EP is being determined, the company s transaction history must be analyzed to determine any changes to EP resulting from a corporate transaction such as a merger or the liquidation of another corporation into the corporation for which EP is being calculated 3 The transaction history must start with the company s formation and include all transactions from inception through the end of the year for which EP is being computed. Increases to E P. Other current - year income and loss items that increase a corporation s EP must be accounted for in the analysis Often, these EP adjustments are amounts that are recognized for financial accounting purposes but are not income for income tax purposes Adjustments that increase a corporation s EP include tax - exempt income Although it is not taken into account in determining taxable income, tax-exempt income increases a corporation s ability to make distributions to shareholders and, accordingly, must be factored into a corporation s EP calculations as an economic accession to wealth 4 Another example of a positive adjustment that increases EP but not current taxable income is the gain resulting from an installment sale, which must be recognized as if the corporation did not use the installment method of accounting 5.Additionally, amounts the corporation received that are subject to special deduction or exclusion, such as the Sec 243 dividends-received deduction, must be included in the EP computation 6.Decreases to E P. Expenditures of various types that are recognized for financial accounting purposes, yet are nondeductible and noncapitalizable for income tax purposes , will impair a corporation s ability to make distributions and, therefore, must be deducted in computing EP For example, the 50 portion of nondeductible meals and entertainment expenses 7 must be taken into account as a reduction to E P. Other examples of negative EP adjustments include the payment of nondeductible fines and penalties, 8 interest expense related to tax-exempt income, 9 club dues, 10 legal lobbying expenses and political contributions, 11 excess charitable contributions, 12 and capital loss carryforwards 13 This is just a sampling of the types of nondeductible expenses that must be deducted when computing EP Note that the nondeductible expenses taken into account for EP purposes are generally those expenses that are permanently disallowed and not subject to capitalization 14.It should be noted that the corporation s NOL 15 will be reflected in EP when incurred, without regard to any carryforward or carryback 16 The NOL represents an economic loss to the corporation and correspondingly impairs, in the year incurred, the corporation s ability to make distributions to its shareholders A current-year NOL will generally represent, after any appropriate EP adjustment as discussed below, a current-year EP deficit 17.The payment of federal income taxes must also be taken into account as a reduction to EP 18 Corporations reporting taxable income for any year must pay the federal government the taxes, net of credits, owed Payments of federal income taxes reduce a corporation s ability to make distributions to shareholders and, accordingly, must be taken into account as a negative adjustment to EP 19.EP Depreciation. To compute EP, depreciation deductions generally must be determined under the alternative depreciation system ADS 20 Under the ADS, depreciation calculations use a straight-line method and depreciable lives that are generally longer than the accelerated depreciable lives permitted for regular tax purposes 21 If corporations use the accelerated cost recovery system ACRS or the modified accelerated cost recovery system MACRS method in computing depreciation for regular taxable income purposes, Sec 312 k requires them to adjust EP for the difference between the two methods. Finally, a corporation s distribution history must be taken into account when preparing an EP study 22 All current - and prior-year distributions of money, property, and corporate obligations must be considered Generally, the EP analysis must consider the full amount of every corporate distribution however, only the distributions made from current or accumulated EP will reduce EP 23 In addition to reviewing the Schedule M-2, Analysis of Unappropriated Retained Earnings per Books from a corporation s annual Form 1120, a detailed analysis of year-to-year changes in the corporation s stockholders equity accounts is recommended to assure that all distributions and any other adjustments to stockholders equity have been taken into account and analyzed for their effect on EP 24 The accumulated EP determination will take into account as a negative adjustment dividend distributions made in prior years The calculation of current-year EP does not factor in current-year distributions as a negative adjustment 25 Note that distributions may not create a current or accumulated EP deficit. AnyCo Example EP Calculation. The dividend definition rules under Sec 316 a 2 provide that a distribution is treated as a dividend to the extent of the distributing corporation s current-year EP If the distributing corporation has no current EP ega current-year EP deficit , the distribution will nevertheless constitute a dividend to the extent of the corporation s accumulated EP from prior years. Exhibit 2 illustrates AnyCo s EP calculation for its first five years of existence. As the dividend ordering and tracing rules reflect, if a corporation is currently profitable and its current-year distribution is less than the current-year EP, dividend treatment will attach to the distribution without regard to a corporation s accumulated EP or accumulated EP deficit For many taxpayers, this treatment is an unexpected result When a corporation experiences a series of loss years, such as in the case of a startup company, then becomes profitable and makes a distribution to the shareholders in that year, the dividend rules require the distribution to be treated as a taxable dividend to the extent of current-year EP, despite the accumulated EP deficit losses. The dividend rules further clarify that EP for the current year is determined at the close of the year without reduction for distributions paid during the year The rules that define what a dividend is under Sec 316 are designed to address varying distribution and EP fact patterns to include distributing corporations with current but no accumulated EP, no current EP but with accumulated EP, and no current or accumulated EP The distribution will be sourced to the distributing corporation s EP, whether current EP, accumulated EP, or both A distribution a corporation makes to its shareholders is a dividend to the extent of the corporation s current-year and accumulated E P. Sec 301 c requires a shareholder to recognize the receipt of the corporate distribution as a dividend to the extent the distribution is paid from EP as described in Sec 316 Distributions in excess of the corporation s EP are taken into account by the shareholder as a return of capital, and any excess distribution will generally be recognized as capital gain 26.In the AnyCo example, applying the EP rules results in the entire distribution s being treated as a dividend A 400,000 distribution in year 6 will be sourced first from the current-year EP, as shown in Exhibit 3 Of the 400,000 distribution, the current-year EP will cover the first 117,000 The remaining 283,000 distribution amount will be absorbed by the accumulated EP balance of 356,800.Accumulated EP following reduction for the year 6 distribution will be 73,800, which will be the accumulated EP balance at the beginning of year 7.Determining a corporation s EP requires a detailed investigation into the corporation s earnings and transaction history The full scope of the rules governing corporate taxation must be taken into account when performing an EP study The conceptual and mechanical complexity of the analysis will often challenge even the most seasoned corporate tax adviser Add to that the fact that many corporations do not maintain a current accounting of their EP, and the adviser may have to go back many years to complete the EP analysis and potentially begin the analysis with the date of incorporation which could be many decades ago , and the task seems even more daunting A successful EP study requires an understanding of the relevant corporate tax rules and applying them to the large amount of data and information that must be obtained and organized. 1 This case study involves a single corporation The consolidated return regulations include special rules for EP calculations involving members of an affiliated group of corporations filing a consolidated US federal income tax return, treating the affiliated group as a single entity see Regs Sec 1 1502-33 These regulations are complex and must be studied carefully when preparing an EP determination for a consolidated group member A detailed discussion of consolidated return EP is beyond the scope of this article.2 An EP study must generally take into account all earnings and profits of the corporation from the earlier of Feb 28, 1913, or inception of the corporation See Sec 316 a 1.3 Sec 381 c 2 identifies EP as a corporate attribute that will transfer to the acquiring corporation and must generally be taken into account in a carryover basis transaction described in Sec 381 generally a merger or liquidation Where either the acquirer or target in a Sec 381 transaction has a deficit in EP ie negative EP , special rules may apply to account for the deficit Further discussion of the EP carryover rules and related restrictions is beyond the scope of this article.5 Sec 312 n 5 Generally, except where specifically provided for otherwise, a corporation determines its EP using its regular method of accounting See Regs Sec 1 312-6 a.6 Regs Sec 1 312-6 b For example, the receipt of a 100 portfolio dividend would be reflected in taxable income only to the extent of 30 100 dividend income less a 70 dividends-received deduction , but EP must be increased by the 70 dividends-received deduction amount to accurately reflect that the company has a full 100 economic accession to wealth.7 Sec 274 n generally restricts deductions for meals and entertainment expenses incurred in a trade or business activity to 50 of the otherwise allowable amount.8 See generally Secs 162 f and 162 g.9 See generally Sec 265 tax - exempt income must be taken into account when computing EP and should be accompanied by any related expenses or interest costs incurred to acquire or hold the tax-exempt asset.10 See generally Sec 274.11 See generally Sec 162 e.12 See generally Sec 170 b 2.13 See generally Sec 1211 a.14 Generally, many EP adjustments taken into account as increases and decreases to EP can be found in the corporation s annual tax returns, Form 1120, on Schedules M-1, Reconciliation of Income Loss per Books With Income per Return and M-3, Net Income Loss Reconciliation for Corporations With Total Assets of 10 Million or More.15 See generally Sec 172.17 Assuming that any net positive and negative EP adjustments do not result in the current-year NOL becoming current-year positive E P.19 Note that foreign tax paid generally should be taken into account as a reduction to EP whether or not the corporation claimed the foreign taxes as a credit under Sec 901 or 902.21 For example, personal tangible property with a seven-year MACRS depreciable life may be subject to a 10- or 12-year ADS depreciable life.23 It should be noted that while corporate distributions are taken into account when determining EP, corporate capital contributions are not Capital contributions generally do not increase E P.24 For example , another equity-related adjustment that may be revealed by reviewing the stockholder equity accounts is the exercise of company stock options issued as compensation for personal services See Rev Rul 2001-1, 2001-1 CB 726 The revenue ruling clarifies that the EP of a corporate employer is reduced to reflect the deduction the corporation takes when an employee receives stock upon exercise of a nonstatutory stock option. Kevin W Kaiser is a partner with the law firm Lindquist Vennum LLP in Minneapolis The author would like to acknowledge the contributions of Michelle Albert of EY LLP, David Hering of KPMG LLP, and Bart Stratton of PwC LLP Mr Kaiser, Ms Albert, Mr Hering, and Mr Stratton are members of the AICPA Corporations Shareholders Technical Resource Panel, and its Earnings and Profits Computation Practice Guide working group For more information about this article, contact Mr Kaiser at.
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